Pakar terkenal dalam seni politik, Canakya, atau Kaugilla, menggulingkan di Pataliputra, ibu kota negara Magadhi, raja terakhir dari dinasti Nanda, dan setelah pembunuhannya, dia meletakkan muridnya Chandragupta Mauryu di atas takhta. Namun, menteri yang setia Nanda Rakshasa berhasil melarikan diri, untuk membuat persekutuan dengan penguasa kuat Negara Gunung, Malayaketu dan beberapa raja lain, dan mengepung Pataliputra dengan pasukan yang jauh lebih unggul daripada kekuatan Chandragupta. Dengan syarat-syarat ini, Canakya mulai melaksanakan rencana licik, yang tujuannya bukan hanya untuk mengalahkan musuh, tetapi juga untuk menarik Rakshasa, yang terkenal dengan kebijaksanaan dan kejujurannya, di pihaknya.
Chanakya mengetahui bahawa di Pataliputra, di rumah saudagar Candanadasa, isteri dan anak lelaki Rakshasa bersembunyi, dan memerintahkan penangkapan Chandanadasa. Pada waktu yang sama, cincin Rakshasa jatuh ke tangannya, dengan mana Canakya menutup surat palsu yang disusunnya. Dengan surat ini, di antara penyokongnya yang lain, yang diduga telah dianiaya olehnya dan oleh itu melarikan diri ke Rakshasa, dia menghantar hamba-Nya Siddharthak ke kem musuh. Pada saat yang sama, Chanakya bertengkar dengan Chandragupta, tidak memenuhi kehendak dan perintahnya, dan Chandragupta secara terbuka menyingkirkannya dari jabatannya, mengambil alih pemerintahan kerajaan.
Ketika khabar angin mengenai hal ini sampai ke Rakshasa, dia menasihati Malayaketa dan raja-raja lain untuk menyerang Chandragupta segera, yang telah kehilangan ketua menteri. Tetapi di sini beberapa acara berlaku, yang diramalkan oleh Canakya. Bhikkhu pengemis Jivasiddhi, yang dikirim olehnya sebagai pengakap, menipu Malayaketa, dengan mendakwa bahawa ayahnya Parvataka dibunuh bukan oleh Canakya, tetapi oleh Rakshasa, dan menyebarkan dalam jiwanya benih pertama ketidakpercayaan penasihatnya. Dan kemudian Siddharthaka menyerahkan dirinya untuk menjaga pengawal Malayaketu, dan dia menemukan surat di mana Rakshasa menawarkan khidmatnya kepada Chandragupta dan menjanjikan pertolongan lima raja - sekutu Malayaketu, yang diduga mengadakan perjanjian dengannya. Yakin dengan kesahihan surat itu, kerana surat itu dimeteraikan dengan cincin tanda Rakshasa, Malayaketu memutuskan bahawa Rakshasa ingin lari ke Chandragupta, dengan harapan dapat mengambil tempat Canakya yang dimalukan, mengusirnya dari kem, dan memerintahkan para pengkhianat untuk dihukum mati. Takut dengan perintah ini, rakan-rakannya yang lain segera meninggalkan Malayaketa, dan tidak sukar bagi Chanakye untuk mengalahkan pasukan musuh yang ditinggalkan oleh komander tentera mereka, dan untuk menangkap tawanan Malayaketa.
Setelah mengalami kekalahan, Rakshasa tetap kembali ke Pataliputra dengan tujuan, bahkan dengan mengorbankan nyawanya sendiri, untuk menyelamatkan keluarga dan rakannya Candanadas, dijatuhi hukuman mati. Setelah tiba di tempat pelaksanaan, dia menyerahkan dirinya di tangan algojo dan bukannya Candanadasa. Namun, Chanakya segera tiba di sana, menghentikan pelaksanaannya dan mengungkapkan kepada Raksasa seluruh rancangan kemenangannya terhadap musuh-musuh Chandragupta, yang dilaksanakan dengan cemerlang olehnya. Rakshasa mengagumi kebijaksanaan dan wawasan Canakya, sementara Canakya mengagumi kemuliaan dan kesetiaan Rakshasa. Rakshasa meminta Canakyu menyelamatkan nyawa Malayaketa dan mengembalikan kepadanya harta pusaka. Chakanya dengan rela setuju, dan atas cadangannya Rakshasa pergi ke layanan Chandragupta. Sekarang setelah Canakya dan Rakshasa bergabung, keberhasilan dan kemakmuran kerajaan Chandragupta dan keturunannya di Magadha sudah lama terjalin.
