Semasa Perang Salib pada akhir abad XII. tentera salib dikalahkan dalam kempen ketiga mereka dan terpaksa membuat perjanjian dengan Sultan Arab Saladin, yang memerintah Yerusalem. Dua puluh ksatria tawanan dibawa ke kota, dan semua, kecuali satu, dieksekusi dengan perintah Saladin. Templar kesatria muda yang masih hidup bebas berjalan-jalan di sekitar kota dengan jubah putih. Semasa kebakaran yang berlaku di rumah Yahudi Nathan yang kaya raya, seorang pemuda menyelamatkan anak perempuannya Rehu dengan risiko nyawanya sendiri.
Nathan pulang dari perjalanan perniagaan dan membawa banyak muatan dari Babilon dengan dua puluh ekor unta. Orang-orang dengan kepercayaan yang sama menghormatinya "seperti seorang pangeran," dan mereka menjulukinya "Nathan the Sage," bukan "Nathan the Rich Man," seperti banyak catatan. Nathan ditemui oleh teman wanita anak perempuannya, Christian Daya, yang telah lama tinggal di rumah itu. Dia memberitahu pemiliknya tentang apa yang terjadi, dan dia segera ingin berjumpa dengan penyelamat pemuda yang mulia, untuk memberi penghargaan kepadanya. Daya menjelaskan bahawa templar itu tidak mahu berkomunikasi dengannya dan menjawab pelawaannya untuk mengunjungi rumah mereka dengan ejekan pahit.
Reha yang rendah hati percaya bahawa Tuhan "melakukan keajaiban" dan mengirimnya "malaikat sejati" dengan sayap putih untuk menyelamatkannya. Nathan memerintahkan kepada putrinya bahawa jauh lebih mudah untuk bermimpi dengan taat daripada bertindak menurut hati nurani dan kewajiban, pengabdian kepada Tuhan harus dinyatakan dengan perbuatan. Tugas biasa mereka adalah mencari templar dan menolong seorang Kristian, sendirian, tanpa kawan dan wang di kota yang pelik. Nathan menganggapnya suatu keajaiban bahawa anak perempuannya tetap hidup berkat seorang lelaki yang dirinya diselamatkan oleh "keajaiban yang cukup besar." Saladin tidak pernah menunjukkan belas kasihan kepada para kesatria tawanan. Khabar angin mengatakan bahawa di kuil ini, Sultan sangat mirip dengan saudara kesayangannya, yang meninggal dua puluh tahun yang lalu. Semasa ketiadaan Nathan, rakan dan rakannya dalam catur, Al-Gafi darwis, menjadi bendahara Sultan. Ini sangat mengejutkan bagi Nathan, yang mengenali rakannya sebagai "darwis di hatinya." Al-Ghafi memberitahu Nathan bahawa perbendaharaan Saladin telah dimiskinkan, gencatan senjata akibat tentera salib akan berakhir, dan Sultan memerlukan banyak wang untuk perang. Sekiranya Nathan "membuka dadanya" untuk Saladin, maka dia akan menolong memenuhi tugas rasmi Al-Ghafi. Nathan bersedia memberikan wang kepada Al-Ghafi sebagai temannya, tetapi tidak sama sekali sebagai bendahara Sultan. Al-Ghafi mengakui bahawa Nathan sama hebatnya dengan pintar, dia ingin menyerahkan kepada Nathan kedudukan bendaharanya untuk menjadi seorang darwis bebas lagi.
Seorang pemula dari biara, yang dikirim oleh patriark yang ingin mengetahui alasan belas kasihan Saladin, sedang menghampiri templar yang berjalan di dekat istana sultan. Templar tidak tahu apa-apa selain khabar angin, dan pemula memberinya pendapat bapa leluhur: Yang Maha Tinggi pasti menyimpan templar untuk "perkara-perkara hebat." Templar menyatakan dengan ironi bahawa keselamatan dari api seorang Yahudi tentunya merupakan salah satu kes seperti itu. Namun, patriark mempunyai tugas penting baginya - untuk memindahkan perhitungan ketenteraan Saladin kepada tentera salib di kubu musuh Sultan. Pemuda itu menolak, karena dia berhutang hidupnya kepada Saladin, dan tugasnya sebagai pelopor perintah adalah melawan, dan tidak melayani "dalam pengakap." Pemula menyetujui keputusan templar untuk tidak menjadi "penjahat yang tidak tahu berterima kasih."
Saladin bermain catur dengan adiknya Zitta. Kedua-duanya memahami bahawa perang yang mereka tidak mahukan tidak dapat dielakkan. Zitta sangat marah oleh orang Kristian yang memuji kebanggaan Kristian mereka daripada menyembah dan mengikuti kebajikan manusia biasa. Saladin membela orang Kristian, dia percaya bahawa semua kejahatan berada dalam urutan templar, yaitu, dalam organisasi, dan bukan dalam iman. Untuk kepentingan kesopanan, mereka berubah menjadi "bhikkhu bodoh" dan, dengan membuta tuli, mereka mematahkan gencatan senjata.
Al-Ghafi tiba, dan Saladin mengingatkannya akan wang. Dia menawarkan bendahara untuk berpaling kepada seorang teman Nathan, yang dia dengar bahawa dia bijak dan kaya. Tetapi Al-Ghafi licik dan meyakinkan bahawa Nathan tidak pernah meminjamkan wang kepada siapa pun, tetapi, seperti Saladin sendiri, hanya melayani orang miskin, sama ada Yahudi, Kristian atau Muslim. Dalam soal wang, Nathan berkelakuan seperti "Yahudi biasa." Al-Ghafi kemudian menjelaskan kepada Nathan pembohongannya dengan rasa simpati terhadap seorang teman, keengganannya melihatnya sebagai bendahara Sultan, yang "akan menanggalkan baju terakhirnya."
Daia memujuk Nathan untuk berpaling kepada Templar sendiri, yang akan menjadi orang pertama yang "tidak pergi ke Yahudi." Nathan melakukan ini dan menemui keengganan untuk berbicara "dengan Yahudi," walaupun dengan orang kaya. Tetapi kegigihan dan keinginan tulus Nathan untuk mengucapkan terima kasih atas puterinya bertindak pada templar itu, dan dia memulai perbualan. Kata-kata Nathan bahawa orang Yahudi dan Kristian pertama-tama harus mengekspresikan diri mereka sebagai orang dan hanya sebagai wakil iman mereka, mendapat jawapan dalam hatinya. Templar ingin menjadi rakan Nathan dan mengenali Reha. Nathan mengajaknya ke rumahnya dan mengetahui nama pemuda itu - ia berasal dari Jerman. Nathan ingat bahawa banyak perwakilan dari genus ini mengunjungi wilayah ini dan tulang banyak dari mereka membusuk di bumi. Templar mengesahkan ini, dan mereka berpisah. Nathan memikirkan persamaan yang tidak biasa dari pemuda itu dengan rakannya yang sudah lama mati, yang menyebabkannya menimbulkan kecurigaan.
Nathan dipanggil ke Saladin, dan templar, tanpa mengetahui tentang hal itu, datang ke rumahnya. Reha ingin bergegas di kaki penyelamatnya, tetapi templar menahannya dan mengagumi gadis cantik itu. Hampir seketika, dia dengan malu mengejar Nathan. Reha mengakui kepada Daya bahawa, untuk alasan yang tidak diketahui, dia "menemui ketenangannya" dalam "kebimbangan" kesatria yang menyerang matanya. Hati gadis itu "mula berdegup sekata."
Yang mengejutkan Nathan, yang mengharapkan pertanyaan mengenai wang dari Sultan, dia tidak sabar menuntut seorang Yahudi yang bijaksana jawapan langsung dan terus terang untuk soalan yang sama sekali berbeza - iman mana yang lebih baik. Salah satunya adalah Yahudi, yang lain adalah Muslim, templar adalah Kristian. Saladin mendakwa bahawa hanya satu kepercayaan yang benar. Sebagai tindak balas, Nathan menceritakan kisah tiga cincin. Seorang ayah, yang secara warisan memiliki sebentuk cincin, memiliki kekuatan yang luar biasa, mempunyai tiga anak lelaki, yang sama-sama dia sayangi. Dia memesan dua cincin lagi, sama seperti yang pertama, dan sebelum kematiannya, dia memberikan cincin kepada setiap anak lelaki. Maka tidak satu pun dari mereka dapat membuktikan bahawa cincinnya adalah mukjizat dan menjadikan pemiliknya sebagai ketua klan. Sama seperti mustahil untuk mengetahui siapa yang memiliki cincin yang sebenarnya, seseorang tidak boleh mengutamakan satu kepercayaan daripada yang lain.
Saladin mengakui kebenaran Nathan, mengagumi kebijaksanaannya dan meminta untuk menjadi kawan. Dia tidak bercakap mengenai masalah kewangannya. Nathan sendiri menawarkan pertolongan kepadanya.
Templar itu menunggu Nathan, kembali dari Saladin dalam suasana hati yang baik, dan meminta tangannya Rehi. Semasa kebakaran, dia tidak melihat gadis itu, dan sekarang jatuh cinta pada pandangan pertama. Pemuda itu tidak meragui persetujuan Bapa Rehi. Tetapi Nathan perlu memahami silsilah templar, dia tidak memberikannya jawapan, yang, tanpa menginginkannya, menyinggung perasaan pemuda itu. Dari Daya, templar mengetahui bahawa Reha adalah anak perempuan angkat Nathan, dia adalah seorang Kristian. Templar mencari patriark dan, tanpa menyebut nama, bertanya apakah orang Yahudi mempunyai hak untuk membesarkan seorang Kristian dalam kepercayaan Yahudi. Patriark mengutuk keras "Yahudi" - dia mesti dibakar. Patriark tidak percaya bahawa persoalan templar bersifat abstrak, dan menyuruh pemula mencari "penjahat" yang sebenar.
Templar dengan penuh kepercayaan datang kepada Saladin dan membincangkan semua perkara. Dia sudah menyesali tindakannya dan takut pada Nathan. Saladin meyakinkan pemuda itu dengan watak panas dan mengajaknya tinggal di istananya - bagaimanapun, sebagai seorang Kristian atau sebagai seorang Muslim. Templar dengan senang hati menerima jemputan itu.
Nathan belajar dari seorang pemula bahawa dialah yang, delapan belas tahun yang lalu, memberinya bayi perempuan yang ditinggalkan tanpa ibu bapa. Ayahnya adalah kawan Nathan, lebih dari sekali menyelamatkannya dari pedang.Sebentar sebelum itu, di tempat-tempat di mana Nathan tinggal, orang Kristian membunuh semua orang Yahudi, sementara Nathan kehilangan isteri dan anak-anaknya. Pemula memberikan Nathan sebuah buku doa di mana silsilah anak dan semua saudara dirakam oleh tangan pemilik - bapa gadis itu.
Sekarang Nathan juga mengetahui asal-usul templar, yang bertobat di hadapannya atas penolakannya yang tidak disengajakan kepada patriark. Nathan, di bawah naungan Saladin, tidak takut kepada bapa saudara. Templar itu sekali lagi meminta Nathan untuk tangan Reha, tetapi tidak dapat mendapatkan jawapan.
Di istana Sultan Reh, setelah mengetahui bahawa dia adalah anak angkat Nathan, berlutut meminta Saladin untuk tidak memisahkannya dari ayahnya. Saladin tidak mempunyai pemikiran ini, dia secara bergurau menawarkan dirinya sebagai "bapa ketiga." Pada masa ini, Nathan dan Templar datang.
Nathan mengumumkan bahawa Templar adalah saudara Rehi; bapa mereka, rakan Nathan, bukan orang Jerman, tetapi telah berkahwin dengan orang Jerman dan tinggal di Jerman untuk beberapa waktu. Bapa Rehi dan templar bukan orang Eropah dan lebih suka bahasa Parsi daripada semua bahasa. Kemudian Saladin menyedari bahawa kita sedang bercakap tentang saudara kesayangannya. Ini mengesahkan catatan pada buku doa yang dibuat oleh tangannya. Saladin dan Zitta dengan penuh semangat memeluk keponakan mereka, dan menggerakkan Nathan berharap templar itu, seperti saudara perempuan anak angkatnya, tidak. enggan menjadi anaknya.