Amerika, Texas, 1946. Anak perempuannya yang berusia tiga puluh enam tahun berhasrat untuk menjual tanah itu - ia tidak menjana pendapatan, dan kehidupan di pinggir bandar pasti tidak sesuai dengan waris. John Grady yang berusia enam belas tahun berusaha meyakinkan ibunya agar tidak menjual ladang itu, di mana wakil keluarga ini bekerja selama bertahun-tahun. Dia sendiri memuja kuda, dan kerja luar bandar adalah norma baginya. Ibu bersikeras. John Grady meminta pertolongan kepada bapanya, yang telah lama tinggal bersama keluarganya, tetapi dia baru-baru ini secara rasmi mengajukan tuntutan perceraian dan enggan menuntut tanah tersebut.
John Grady memutuskan untuk pergi ke Mexico dan berusaha mencari di sana apa yang ditolak oleh nasibnya di Texas asalnya. Rakannya, Lacey Rawlins yang berusia tujuh belas tahun, pergi bersamanya.
Dalam perjalanan, seorang remaja menyertai mereka dengan kuda teluk yang luar biasa. Dia dipanggil Jimmy Blevins dan melaporkan bahawa dia berusia enam belas tahun, walaupun sukar baginya untuk kelihatan lebih dari tiga belas tahun, dan nama itu mencurigakan bertepatan dengan nama pendakwah terkenal di tempat-tempat ini. Mereka bertiga meneruskan perjalanan, walaupun John Grady dan Rawlins mempunyai perasaan yang membimbangkan bahawa kenalan ini tidak akan membawa masalah.
Satelit baru keras kepala, bangga, tepat menembak dari revolver dan tidak bercakap. Dia melaporkan bahawa dia melarikan diri dari rumah, tidak mahu mematuhi ayah tirinya, tetapi di mana dia mendapat kuda teluk yang luar biasa, tetap menjadi misteri.
Kuda inilah yang menyebabkan konflik dengan akibat yang jauh. Perkara pertama yang mereka lihat ketika mereka berada di kota kecil Encantada di Mexico adalah revolver Blevins yang keluar dari poket belakang seorang penduduk tempatan yang menggali motor kereta. Setelah mengembara di sekitar kota, John Grady dan Rawlins akhirnya menentukan keberadaan teluk. "Operasi - pengembalian harta benda Blevins dilakukan pada waktu malam, tetapi tidak mungkin untuk pergi dengan senyap: menggonggong anjing membangkitkan seluruh daerah, dan setelah pencuri kuda itu dikejar." Untuk mengelirukan para pengejar, detasmen berpecah. Sekarang John Grady dan Rawlins bepergian bersama.
Tidak lama kemudian mereka berjaya mendapatkan pekerjaan dengan hacienda besar. Cinta John Grady pada kuda tidak disedari oleh pemiliknya, Don Hector Roch, yang sendiri adalah kuda yang bersemangat. John Grady bergerak ke kandang dan memberi tumpuan kepada masalah pembiakan kuda. Rawlins tetap berada di barak bersama dengan gembala vaquero.
Pertemuan sekejap dengan anak perempuan pemilik Alejandra yang berusia tujuh belas tahun secara dramatik mengubah kehidupan John Grady. Dia jatuh cinta dengan seorang Mexico yang cantik, dan dia, rupanya, menarik perhatian pada seorang koboi muda Amerika.
Penunggang kuda mereka tidak disedari. Duet Alfonso, ibu saudara Don Rocha, khuatir bahawa hobi seperti itu akan menimbulkan kesedihan kepada anak saudaranya. Dia mengajak John Grady untuk bermain catur di rumah, dan kemudian menjelaskan dalam teh bahawa dia tidak menyetujui hubungannya dengan Alejandra.
Tidak diketahui apa arah kejadian, tetapi di sini Alejandra sendiri mengambil inisiatif. Dihina oleh campur tangan bibi dalam kehidupan pribadinya, dia, bertentangan dengan argumen akal sehat dan peraturan tingkah laku seorang wanita Mexico, menjunam ke dalam kegelisahan. Pada waktu malam, dia tiba di almari John Grady, dan kemudian mereka menunggang kuda pada waktu malam.
Sebaik sahaja John Grady dan Rawlins melihat adanya detasemen polis yang dipasang di jalan, yang, melewati pondok, dihantar ke rumah pemiliknya. Kemudian mereka pergi, tetapi perasaan bencana yang akan datang tetap ada.
Suatu hari pada waktu pagi, pegawai polis masuk ke dalam almari John Grady dan menjemputnya. Di halaman, dia melihat Rawlins di pelana, dengan tangannya dibelenggu. Mereka juga memborgolnya, setelah itu mereka mengirimnya ke bawah pengawasan ke Encantada, di mana mereka menempatkannya di penjara tempatan. Di sana mereka bertemu lagi dengan Blevins. Ternyata, setelah melarikan diri dari pengejaran, dia mendapat pekerjaan di beberapa peternakan dan, setelah memperoleh sejumlah wang, kembali ke Encantada untuk mengembalikan revolvernya. Namun, di sini pengembalian harta tanah tidak lancar. Hanya kali ini, Blevins tidak dapat melarikan diri dari pengejaran, dan, ketika menembak, dia membunuh salah seorang penduduk tempatan, mencederakan dua lagi.
John Grady dan Rawlins dipanggil untuk disoal oleh kapten, ketua polis setempat. Dia menuntut agar mereka mengakui bahawa mereka memasuki Mexico untuk mencuri kuda dan merompak penduduk tempatan, dan semua jaminan orang muda Amerika bahawa mereka datang ke sini untuk bekerja dengan jujur kelihatan kepada kapten sebagai pembohong yang paling jujur: dia tidak dapat memahami mengapa Penduduk Texas disewa untuk bekerja di sebuah ladang Mexico, jika di rumah untuk pekerjaan yang sama mereka dapat beberapa kali lebih banyak.
Beberapa hari berlalu, dan tiga tahanan dimasukkan ke dalam trak, yang akan membawa mereka ke penjara kota Saltillo. Tetapi hanya John Grady dan Rawlins yang sampai ke destinasi. Trak itu berhenti di sebuah ladang yang terbengkalai, kapten dan saudara mara membawa Blevins ke kebun kayu putih, dua tembakan datang dari sana, selepas itu orang Mexico kembali ke kereta seorang diri.
Sebelum berpisah dengan wadnya, kapten menjelaskan bahawa mereka tidak dapat bertahan hidup di penjara Mexico dan jika mereka ingin bebas, mereka mesti membuat kesepakatan berdasarkan kesunyian, selain "bahagian material" berlaku di kebun kayu putih. Hari-hari pertama di penjara mengesahkan kata-kata kapten. John Grady dan Rawlins harus mempertahankan hak mereka untuk hidup dengan kepalan tangan mereka. Kemudian "penguasa" tempatan Perez, yang tinggal di rumah yang terpisah dan menikmati semua hak istimewa yang dapat diterbangkan oleh burung di penjara, menarik minat mereka. Perez secara telus mengisyaratkan bahawa dia bersedia untuk menjadi perantara antara mereka dan pihak berkuasa penjara untuk memastikan pembebasan mereka, tentu saja, bukan secara percuma. John Grady dan Rawlins melaporkan bahawa mereka tidak mempunyai wang dan tidak ada perbincangan mengenai sebarang transaksi.
Tidak lama selepas perbualan ini, seorang samseng menyerang Rolins dan menyebabkan beberapa luka tikaman kepadanya. Dia dihantar ke hospital dalam keadaan serius, dan John Grady menyedari bahawa, kemungkinan besar, percubaan baru tidak jauh. Dengan wang yang berjaya dipindahkan Blevins kepadanya sebelum kematiannya, dia membeli pisau. Ternyata, firasat itu tidak menipu dia: pada hari yang sama di ruang makan dia diserang oleh seorang lelaki yang jelas diupah khas. Dalam pertempuran putus asa, John Grady melukai lawannya, tetapi dia sendiri berakhir di hospital penjara.
Namun, hidupnya dalam bahaya, dan dia cepat pulih. Sebaik sahaja orang asing datang ke wadnya dan mengetahui sama ada dia dapat bergerak secara bebas. Ternyata ini tidak lain adalah ketua penjara. Tidak lama kemudian mereka sudah bertemu di pejabatnya, di mana dia menyerahkan sampul berisi wang kepada John Grady dan memberitahunya bahawa dia dan Rawlins bebas membersihkan keempat-empat sisi. John Grady menyedari bahawa mereka dibeli oleh duo Alfons. Dia juga memahami keadaan di mana dia melakukan ini.
Rawlins mengumumkan keputusan untuk pulang. John Grady, sebaliknya, akan mengunjungi hacienda sekali lagi, di mana dia tinggal dan bekerja untuk menjelaskan dirinya kepada duet Alphonse dan Alejandra.
Ketika dia kembali ke sana, ternyata Alejandra kini berada di Mexico City, tetapi duet Alfonso setuju untuk menerimanya. John Grady berusaha menjelaskan kepadanya bahawa dia dan Rawlins tidak ada hubungannya dengan "mencuri kuda", bahawa mereka hanya membantu rakan mereka untuk mengembalikan kuda yang melarikan diri darinya, tetapi dia segera menyedari bahawa itu bukan masalahnya. Sebab utama penangkapan mereka adalah membalas dendam Don Rochi, yang mengambil kisah percintaan anak perempuannya dengan pekerjanya.
John Grady menginginkan pertemuan dengan Alejandra, dan mereka menghabiskan satu hari di kota Zacatecas. Ini adalah pertemuan yang sangat menyedihkan. Alejandra memberitahunya bahawa dia masih mencintainya, tetapi berjanji untuk tidak melihatnya lagi - hanya dengan harga itulah anda dapat membelikannya kebebasan.
Mereka berpisah. Kali ini, nampaknya, selamanya. Sekarang John Grady dalam perjalanan ke Encantad untuk mengembalikan kuda - dia, Rawlins dan Blevins. Dia mengambil kapten sebagai sandera dan mendapatkan jalannya, tetapi dalam tembak di peternakan dia mendapat peluru di kakinya. Dengan membawa kapten, dia pergi ke gunung, dengan harapan dapat mengelirukan jejak kakinya dan melarikan diri dari pengejaran. Pada suatu malam, lelaki bersenjata masih mengejarnya, yang, bagaimanapun, tidak ada kaitan dengan polis. Mereka membawa kapten dan pergi bersamanya ke arah yang tidak diketahui, meninggalkan John Grady untuk meneka siapa mereka dan mengapa mereka memerlukan kapten.
Sekarang dia kembali ke Texas, berusaha mencari pemilik sebenar stallion bay, tetapi dia tidak berjaya. Benar, ada yang menuntut hak mereka atas kuda itu, tetapi sebagai hasil perbicaraan, tuntutan mereka dinyatakan tidak larut dan teluk tetap menjadi milik John Grady.
Dia bertemu Rawlins lagi dan mengembalikan kudanya kepadanya. Dia menawarkan John Grady untuk tinggal bersamanya, pergi bekerja untuk pengembangan minyak, di mana mereka membayar dengan baik, tetapi John Grady menolak. Dia merasa seperti orang asing di dunia perindustrian baru, jalan menuju Mexico ditutup kepadanya, peternakan keluarga dijual. Di final, dia naik ke barat, menuju matahari terbenam, diikuti oleh stallion teluk Blevins. Garis besar dataran Texas menjadi samar, dan sudah sukar untuk mengatakan di ruang nyata atau mitologi siluet penunggang kuda dan kuda larut.