Rumput gunung dengan pondok kecil di bawah tebing yang tergantung. Di tepi sumur, Rautendelein muda, makhluk dari peri, duduk dan menyisir rambutnya yang berwarna kemerah-merahan kemerahan. Bersandar di tepi rumah kayu, dia memanggil Vodyanogo. Dia bosan, nenek Wittich telah pergi ke hutan, lihatlah, perbualan akan terbang lebih cepat. Berair macam-macam, dia bosan dengan ejekan dan ejekan seorang prankster yang menawan. Rautendelein mendesak Lesha untuk menghiburnya, tetapi dia dengan cepat mengganggunya dengan pacarannya yang menjengkelkan. Gadis itu bersembunyi di pondok.
Goblin membanggakan betapa berjaya keseronokan terakhirnya. Di tebing, orang membina gereja baru. Lapan ekor kuda membawa loceng ke dalam kereta, dan dia menarik roda, loceng terhuyung-huyung, bergegas menuruni batu dengan deringan dan gemerisik, dan tenggelam di tasik. Sekiranya bukan untuknya, Leshy, yang marah, loceng akan menyeksa mereka semua dengan tangisannya yang tak tertahankan.
Henry yang letih dan lemah, bel loceng, muncul dan jatuh di rumput berhampiran pondok. Dia terjun ke jurang, dari mana dia secara ajaib keluar, dan kemudian tersesat. Old Wittich, kembali dari hutan, menemui Henry. Cuma ini tidak mencukupi, sehingga tidak ada nyawa dari pastor dan burgomaster, dan jika ternyata ada orang mati, mereka dapat dengan mudah membakar pondok. Dia memerintahkan Rautendelein untuk membawa sebilangan kecil jerami dan mengatur lelaki berbohong dengan lebih senang, untuk memberinya minuman. Bangun Henry terpegun dengan kecantikan gadis muda. Mungkin dia mengimpikan mimpi atau dia mati. Dan suara ilahi yang lembut ini, seolah-olah dia ingin menuangkannya ke dalam tembaga loceng. Henry terlupa. Suara orang yang mendekat didengar - Goblin ini membawa mereka ke jejak tuan. Wanita tua yang ketakutan itu dengan cepat memadamkan api di rumah dan meminta Rautendelein, memerintahkannya untuk meninggalkan Henry - dia adalah fana, walaupun dia memberikannya kepada manusia. Tetapi gadis itu tidak mahu orang mengambil Henry sama sekali. Mengingati pelajaran neneknya, dia memecahkan dahan berbunga dan melukis bulatan di sekitar yang terbaring.
Pendeta, Tukang Cukur dan Guru muncul, mereka bingung - Henry jatuh ke dalam jurang, dan atas sebab tertentu tangisan pertolongan datang dari atas, mereka bergegas ke sini dengan susah payah. Pendeta tidak digalakkan: percutian Tuhan yang indah dan cerah, dan akhirnya berakhir. Tukang gunting rambut, melihat-lihat, memanggil untuk cepat meninggalkan tempat - ini adalah tempat terkutuk, dan ada pondok tukang sihir lama. Guru menyatakan bahawa dia tidak mempercayai sihir. Dengan suara rintihan, mereka mendapati Henry berbohong, tetapi mereka tidak dapat mendekatinya, mereka tersandung pada lingkaran terpesona. Dan kemudian Rautendelein, menakutkan mereka, menyapu dengan tawa jahat. Pendeta itu memutuskan untuk mengalahkan kebodohan syaitan dan dengan tegas mengetuk pintu pondok. Wittich tidak menginginkan masalah yang tidak perlu, menghilangkan mantra penyihir, biarkan dia mengambil tuannya, tetapi dia tidak akan hidup lama. Ya, dan penguasaannya tidak kuat, bunyi loceng terakhir tidak baik, dan dia sendiri tahu ini dan terseksa. Henry diletakkan di atas tandu dan dibawa pergi. Rautendelein tidak dapat memahami apa yang berlaku padanya. Dia menangis, menjelaskan Watery, ini adalah air mata. Dia tertarik dengan dunia orang, tetapi ini akan mengakibatkan kematian. Orang adalah hamba yang sengsara, dan dia adalah seorang puteri, dia sekali lagi memanggilnya kepada isterinya. Tetapi Rautendelein bergegas ke lembah, kepada orang-orang.
Rumah loceng master Heinrich. Isterinya Magda menggayakan dua anak lelaki muda, berkumpul di gereja. Jiran itu memujuknya untuk tidak terburu-buru, gereja di pergunungan dapat dilihat dari tingkap, tetapi tidak ada bendera putih yang akan mereka bangkit sebaik sahaja loceng digantung. Khabar angin mengatakan bahawa tidak semuanya selamat di sana. Martha yang risau membuat anak-anak dalam jagaannya dan tergesa-gesa kepada suaminya.
Mereka membawa Henry ke rumah dengan menggunakan tandu. Pendeta menghiburkan Magda: doktor mengatakan bahawa ada harapan. Dia menjadi mangsa iblis neraka, yang, takut akan cincin suci, berusaha menghancurkan tuannya. Magda meminta semua orang pergi, membawa air ke suaminya. Dia, dengan perasaan dekat, mengucapkan selamat tinggal kepada isterinya, meminta pengampunan untuk segalanya. Loceng terakhir yang dia gagal, dia akan terdengar buruk di pergunungan. Dan akan memalukan tuannya, kematian lebih baik. Oleh itu, dia mencabut nyawanya setelah ciptaan yang tidak berguna. Pendeta menasihati Magda untuk pergi ke penyembuh Findekla. Seorang Routendelein yang berpakaian seperti pembantu rumah muncul dengan bakul beri liar. Jadi gadis itu akan duduk bersama pesakit buat masa ini. Tanpa kehilangan masa, Rautendelein mula mengada-ngada. Bangun Henry bingung - di mana dia melihat makhluk ilahi ini? Siapakah dia? Tetapi Rautendelein sendiri tidak mengetahui perkara ini - nenek hutan menjumpainya di rumput, membesarkannya. Dia mempunyai hadiah ajaib - dia akan mencium matanya, dan mereka akan terbuka ke seluruh langit.
Magda, yang pulang ke rumah, gembira: suaminya bangun dengan sihat, dia penuh tenaga dan dahaga untuk mencipta.
Pengecoran terbengkalai di pergunungan. Air dan Leshii marah dan iri: selama berhari-hari, Henry memasak logam, dan menghabiskan malam di pelukan Rautendelein yang indah. Goblin tidak melepaskan peluang untuk mencucuk seorang gadis: jika dia tidak mendorong kereta, elang elang tidak akan masuk ke dalam jaringnya. Pendeta datang, ingin mengembalikan domba yang hilang, dengan cara sihir yang memikat orang saleh, ayah keluarga. Melihat Henry, Pastor kagum melihat betapa cantiknya penampilannya. Tuan memberitahu dengan penuh semangat apa yang sedang diusahakannya: dia ingin membuat permainan loceng, dia akan meletakkan landasan sebuah kuil baru yang tinggi di pergunungan, dan dering yang gembira dan gembira akan menandakan kelahiran hari itu kepada dunia. Pendeta itu marah dengan kejahatan pemikiran tuan, ini semua adalah pengaruh dari penyihir terkutuk itu. Tetapi hari bertaubat akan datang untuknya, maka dia akan mendengar suara loceng yang tenggelam di sebuah tasik.
Henry bekerja di peleburan, mendorong gnome magang. Dari keletihan, dia jatuh ke dalam mimpi. Air menggerutu - dia memutuskan untuk bersaing dengan Tuhan, tetapi dia sendiri lemah dan sengsara! Heinrich terseksa oleh mimpi buruk, sepertinya loceng yang tenggelam di tasik berbunyi, gemetar, cuba bangkit semula. Dia meminta pertolongan Rautendelein, dia dengan meyakinkan tuannya, tidak ada yang mengancamnya. Sementara itu Goblin meminta orang-orang, menghasut untuk membakar smelter tersebut. Sebiji batu jatuh ke Rautendelein, dia meminta Vodyaniy untuk menyiram orang ke jurang dengan aliran air, tetapi dia menolak: tuan, yang bermaksud memerintah Tuhan dan orang-orang, membencinya. Henry melawan orang ramai yang terus maju, melemparkan roti yang terbakar dan batu granit. Orang ramai terpaksa berundur. Rautendelein mendorongnya, tetapi Henry tidak mendengarkannya, dia melihat bagaimana dua anak lelaki memanjat tanpa alas kaki di sepanjang jalan gunung yang sempit, hanya memakai baju. Apa yang ada di dalam kendi anda? Dia bertanya kepada anak-anak lelaki. Air mata ibu tergeletak di antara teratai - jawab hantu. Henry mendengar bunyi loceng yang tenggelam dan, mengutuk, mendorong Rautendelein menjauh darinya.
Rumput dengan pondok Wittich, Rautendelein yang keletihan dan penuh kesedihan turun dari gunung dan bergegas ke perigi dengan putus asa. Goblin memberitahu Vodyany bahawa Henry meninggalkan gadis itu, dan dia membakar peleburannya di pergunungan. Waterman gembira, dia tahu siapa yang menggerakkan lidah mati loceng yang tenggelam - Martha yang tenggelam.
Henry yang keletihan dan sakit sepenuhnya muncul, mengirimkan kutukan kepada orang-orang yang membawa isterinya mati, panggil Rautendelein. Dia berusaha tidak berjaya untuk naik lebih tinggi ke gunung. Dia sendiri mendorong kehidupan yang cerah dari dirinya sendiri, wanita tua itu menggerutu, diundang, tetapi tidak menjadi yang terpilih, dan sekarang dia telah diburu oleh orang, dan sayapnya selamanya patah. Henry sendiri tidak akan mengerti mengapa secara membuta tuli dan tanpa berfikir mematuhi loceng yang dibuat olehnya, dan suara yang dia sendiri masukkan ke dalamnya. Perlu mematahkan loceng itu, bukan untuk memperbudak dirinya sendiri. Dia meminta wanita tua itu membiarkannya melihat Rautendelein sebelum kematiannya. Wittich meletakkan tiga gelas di hadapannya dengan wain putih, merah dan kuning. Dia akan minum yang pertama - dia akan kembali ke kekuatannya, minum yang kedua - semangat yang terang akan turun, tetapi kemudian dia mesti menguras piala ketiga. Henry minum isi dua gelas. Rautendelein muncul - dia telah menjadi duyung. Dia tidak mahu mengenali Henry dan tidak mahu mengingat masa lalu. Dia meminta Rautendelein untuk membantunya membebaskan diri dari siksaan, untuk melayani piala terakhir. Rautendelein memeluk Henry, mencium bibirnya, lalu perlahan-lahan melepaskan lelaki yang sedang mati.