Dua tahun kemudian, segala bencana menimpa Pantelei Yeremeich Chertopkhanov. Yang pertama adalah yang paling sensitif baginya: Masha meninggalkannya. Chertophanov yakin bahawa kesalahannya adalah jiran muda, kapten Ulan yang sudah bersara, Jaff, tetapi alasan untuk semuanya adalah darah gipsi vagabond yang mengalir di urat Masha. Chertophanov cuba menghentikan Masha, mengancam akan menembaknya, memohon agar dia menembaknya, tetapi tidak ada yang membantu. Masha hilang. Chertophanov tersapu, kemudian sadar, dan kemudian malapetaka kedua menimpanya.
Rakan dadanya Tikhon Ivanitch Nedopyuskin meninggal dunia. Selama dua tahun terakhir, dia menderita sesak nafas, terus tertidur, dan ketika bangun, dia tidak dapat pulih untuk waktu yang lama. Doktor daerah meyakinkannya bahawa "kejutan" telah berlaku. Pemergian Masha sangat melumpuhkan Tikhon. Selepas frosts pertama, tamparan hebat berlaku kepadanya. Hari itu dia meninggal. Tikhon mewarisi harta pusaka kepada rakannya Chertophanov, tetapi ia segera dijual. Untuk wang ini Chertophanov mendirikan patung di kubur rakannya, yang ditulisnya dari Moscow. Patung itu seharusnya mewakili malaikat yang sedang berdoa, tetapi sebaliknya mereka mengirimnya dewi Flora. Dia masih berdiri di atas kubur Nedopyuskin.
Setelah kematian seorang rakan, urusan Chertophanov berjalan dengan teruk, bahkan tidak ada yang perlu diburu. Memandu dengan menunggang kuda di sebuah kampung yang berdekatan, Chertophanov melihat bahawa lelaki itu memukul seorang Yahudi. Dia menyebarkan orang ramai dengan cambuk dan membawa orang Yahudi itu bersamanya. Beberapa hari kemudian, dalam kesyukuran atas keselamatan, orang Yahudi itu membawanya seekor kuda yang luar biasa. Dengan bangga Chertophanov tidak mahu menerimanya sebagai hadiah dan berjanji akan membayar 250 rubel dalam 6 bulan. Dia memanggil kuda itu Malek-Adele.
Mulai hari ini, Malek-Adel menjadi perhatian utama dalam kehidupan Chertophanov. Dia lebih mencintai kuda daripada Masha, dan menjadi lebih dekat dengannya daripada Nedopyuskin. Terima kasih kepada Malek-Adel, Chertopkhanov memperoleh kelebihan terakhir yang tidak diragukan daripada jiran-jirannya. Sementara itu, tarikh akhir semakin hampir, dan Chertopkhanov tidak mempunyai wang. Dua hari sebelum tarikh akhir, dia mewarisi 2,000 rubel dari ibu saudara yang jauh. Pada malam itu juga Malek-Adele dicuri darinya. Pada mulanya Chertophanov memutuskan bahawa orang Yahudi mencuri kuda itu dan hampir mencekiknya ketika dia datang untuk mendapatkan wang. Kemudian, setelah melakukan renungan yang intensif, Chertophanov sampai pada kesimpulan bahawa Malek-Adel dibawa oleh tuannya yang pertama: hanya kuda itu yang tidak akan menentangnya. Bersama Yahudi, Michel Leiba, mereka pergi mengejar, meninggalkan Cossack Perfishka di rumah.
Setahun kemudian Chertophanov pulang bersama Malek-Adel. Dia memberitahu Perfishka bagaimana dia telah menemukan kuda di pameran Romny, dan bagaimana dia harus membelinya dari seorang wanita muda gipsi. Dalam hati, dia tidak sepenuhnya yakin bahawa kuda yang dibawanya sebenarnya adalah Malek-Adele, tetapi menjauhkan pemikiran ini. Yang paling penting, Chertophanov bingung dengan perbezaan tabiat Malek-Adel dan ini.
Suatu ketika Chertophanov melintasi halaman belakang perkampungan pendeta yang mengelilingi gereja tempatan. Diakon bertemu dengannya mengucapkan tahniah kepada Chertophanov atas pembelian kuda baru. Atas keberatan Chertopkhanov bahawa kuda itu sama, diakon itu keberatan bahawa Malek-Adel berwarna kelabu dalam epal, dan sekarang dia tetap sama, walaupun dia harus memutih - mantel kelabu berubah menjadi putih dari masa ke masa. Selepas perbualan ini Chertophanov bergegas pulang, mengurung dirinya dalam kunci dan mula minum.
Setelah minum setengah baldi vodka, Chertophanov mengambil pistol dan memimpin Malek-Adel ke hutan berhampiran untuk menembak penyamar. Pada saat terakhir dia berubah fikiran, memandu kudanya dan pulang ke rumah. Tiba-tiba sesuatu mendorongnya ke belakang - Malek-Adele yang kembali. Chertophanov meraih pistol, meletakkan moncong di dahi kuda, melepaskan tembakan dan melarikan diri. Sekarang dia faham bahawa kali ini dia juga membunuh diri.
Enam minggu kemudian, Cossack Perfishka menghentikan bailif yang melewati ladang itu dan memberitahunya bahawa Chertophanov telah terbaring dan nampaknya sedang mati. Selama ini dia minum tanpa mengering. Stanovoy memerintahkan Cossack untuk pergi mencari imam. Pantelei Yeremeich meninggal pada malam itu. Dua orang mengawal keranda: Perfishka dan Moshel Leib, yang tidak gagal membayar hutang terakhir kepada dermawannya.